8月第一周，洪通燃气以连续4个涨停板震惊市场，周涨幅高达48.77%，股价刷新近4年新高。

同一时间，新疆火炬、长春燃气、成都燃气等十余只燃气股同步创下阶段性新高，板块月内涨幅达4.65%，碾压沪深300指数3.1个百分点。

全国多地密集上调天然气价格：乐山居民用气阶梯价每方上调0.1-0.15元，海口非居民气价跳涨0.5元/立方米，广州工业用气最高限价上调0.09元。 价格上调直接增厚企业利润，例如乐山电力测算年毛利将暴增270万元。

8月1日，国家发改委发布新规，要求省内天然气管道运输价格从“一线一价”改为全省统一定价，并将准许收益率从8%压缩至5.7%。

这意味着城燃企业采购成本大幅降低，叠加终端提价，利润空间瞬间打开。 关键是，《价格法》修订加速公用事业市场化改革，水务、燃气涨价预期全面强化，吸引增量资金提前布局。

在新疆、甘肃等工业复苏强劲区域，规模以上工业增加值同比猛增15.5%，高耗能的有色、化工行业增速超27%，直接拉动燃气消费量激增。

白银市单城燃气年销量就突破5400万立方米，城镇化加速更让居民用气需求持续放量。

当燃气板块高歌猛进时，机械设备行业正上演“资金虹吸效应”：近60个交易日主力资金净流入1783亿元，单周超437亿元抢筹。

融资客同步加码，连续7周净买入超百亿元，累计金额逼近2000亿元，融资余额创10年新高。龙头股山河智能15天狂拉9个涨停板，年内涨幅超100%；徐工机械单周大涨8.17%，主力单日净买入2689万元；三一重工获机构目标价看涨16%。

行业景气度被数据验证：7月挖掘机销量17138台，同比增长25.2%，其中国内增长17.2%，出口飙升31.9%。 非土方机械同样亮眼，3月履带起重机内销同比增17.9%，压路机增13%。

政策与需求共振下，三类企业站上风口：燃气轮机国产化龙头应流股份，燃机叶片覆盖E/F/G/H多型号，2024年订单同比暴增103%，近期某型重型燃机透平叶片通过首件鉴定，技术壁垒突破引爆估值重塑。

工程机械出海先锋三一重工，海外营收占比达42%，电动压裂撬、9000米电动钻机等高端装备打破进口垄断，一季度净利润增长26.37%。

区域燃气垄断运营商新疆火炬，喀什地区市占率70%，老旧管网改造收入占比升至15%，毛利率28.01%远超行业均值。

洪通燃气4连板期间，游资席位贡献超60%成交量，散户资金单日净流入2012万元接力。 而机械设备板块被机构主导，8月4日单日净流入99.96亿元，建设工业获机构净买入5.97亿元，徐工机械超大单资金净入2.06亿元。

资金流向分化映射策略差异，燃气板块受政策预期驱动，短线资金博弈涨价弹性；机械板块则因业绩确定性获长线资金加仓，恒立液压、中联重科等高端液压件国产替代企业被持续增持。

价改政策不仅利好城燃企业，更激活LNG全产业链：洪通燃气凭借覆盖新疆交通干线的加气站网络，模块化储气技术降低调峰成本30%，年内获主力资金连续3日扫货。

中集安瑞科作为港股燃气装备龙头，压缩机、加气站设备需求激增，股价自2月低位反弹26%，大和证券上调评级至“买入”。

胜通能源因LNG运输分销弹性，直接受益气价反弹与出口放宽政策，8月4日强势涨停。

当多数企业聚焦燃气与机械时，石化机械悄然布局氢能：2025年一季度氢能装备营收占比升至0.72%，电动压裂撬、海洋固井设备打入高端市场。

尽管短期主力资金净流出2274万元，但公司160吨带压作业设备打破国际垄断，9000米电动钻机服务油田创下施工纪录，技术储备或成下一轮行情催化剂。

4月北京国际机床展期间，工业母机板块关注度骤升。 贸易摩擦加剧背景下，高端数控系统、丝杠导轨国产替代迫在眉睫，金切机床进口替代空间高达343亿元，五轴机床龙头获政策倾斜。

山河智能因盾构机、机器人概念叠加军工属性，被游资和机构同步抢筹，单日成交额突破39亿元。

随着洪通燃气打开空间，低位燃气股启动补涨：陕天然气长输管道建设加速，成都燃气管道天然气销售放量；

工程机械阵营中，柳工一季度营收增长10%-20%，山推股份压实机械需求回暖。 板块内27只个股年内涨幅超100%，恒立钻具飙涨286%，万达轴承、南方路机紧随其后。